2019年6月，科创板正式在上海证券交易所挂牌设立。与主板上市不同，科创板最为看重的是企业的创新能力和科创底色，核心技术成为企业上市进程不能绕开的重要“门槛”之一，而专利就是企业核心技术的一项重要证明。

从科创板披露的信息可以看到，因为专利问题在科创板IPO过程中失利的企业不在少数。近日，又有一家企业因为专利问题与上市无缘了。

4月29日，上海证券交易所发布了一份《关于终止武汉珈创生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市审核的决定》（下称“决定”）。

该《决定》做出了对珈创生物终止审核的决定，原因是该公司未能充分披露核心技术的先进性。

《决定》原文/来源：上海证券交易所

珈创生物是一家生物制品企业，主营业务是生物制品细胞质量检测及生物安全评估，属于国家重点支持的高新技术领域。这样的公司想要上市，核心技术是最为重点的考察内容之一。

该企业IPO申报时，共有14件发明专利，其中10项都是受让所得。2017年后，珈创生物通过转让方式从市面上购买10项与样品预处理技术相关的专利，以提高检测的灵敏度以及方法的适用性。

珈创生物称受让专利涉及检测样品预处理方法，不属于核心技术，且公司已经对受让专利技术进行了二次创新，融入了公司技术体系之中。

《决定》原文/来源：上海证券交易所

从珈创生物的答复中，不知你有没有看出矛盾之处？

珈创生物的答复，至少有两点不合情理：

第一，他们说受让专利不属于核心技术，没有应用于主营产品中。但他们的受让专利多达10项，除去这些专利，只余下4项自主研发的专利，低于科创板上市的专利数目（5项）。

第二，在第二句话里，珈创生物又把注意力放在了二次创新，但既然进行了二次创新，那成果在哪里？为什么又强调受让技术不是核心技术呢？

这就不得不让人怀疑：这个企业到底有没有自主创新能力？未来能不能进行持续创新？

在今年4月16日，证监会发布的《关于修改<科创属性评价指引（试行）>的决定》中，进一步强调了“实质重于形式的原则”，要求发行人做出客观的自我评估。

这就意味着，企业想要突击购买专利满足上市要求，很难通过证监会的审查。

想要顺利上市，突击购买专利、专利造假等行为都是行不通的，让专利符合要求的最佳手段，还是提前进行专利布局。

之前我们提过，企业在上市之前需要做好充分的准备，提前做好专利规划、专利申请、专利风险排查及预案工作。

科创板的要求是5个发明专利，但在实际申请中，企业所具备的发明专利数量一定要高于这个数量，尤其是存在受让或购买的企业更要注意这一点。

因为证监会对核心技术的审查十分严格，需要主营业务收入与核心产品（服务）的对应，核心产品（服务）与IP的对应，尤其是与专利的对应。

如果大多数专利都是受让，证监会会怀疑公司的自主创新能力。另外，专利和财务、高科技都要匹配，那些无法详细阐释技术先进性、无法证明技术的科技属性，以及无法证明专利与主营业务相对应的专利，都有可能被证监会判定为与主营业务无关的专利，从而影响IPO上市。